Så fungerar Ränta-på-ränta-kalkyl
Formel: A = P · (1 + r)n. Ju längre tid, desto starkare effekt.
Bakgrund och detaljer
Varför ränta-på-ränta är så kraftfullt
Med ränta-på-ränta förräntas inte bara ditt startkapital utan även all ränta som redan tillgodoräknats. Kapitalet växer därför inte rakt utan exponentiellt: de första åren ser oansenliga ut, men den årliga tillväxten blir hela tiden större. Det avgörande språnget syns oftast först i löptidens andra halva.
Så läser du resultatet
Ditt slutbelopp är startsumman plus all upplupen ränta vid periodens slut. Den separat redovisade totala räntan är just den del som skapats av ränta-på-ränta. Jämför den gärna med ditt startkapital: över långa löptider med en hyfsad ränta överstiger räntan bekvämt den ursprungliga insatsen.
Realistiska antaganden
- 2–4 % för säkra tillgångar som fasträntekonton eller statsobligationer med hög kreditvärdighet.
- 5–7 % som långsiktigt snitt för breda aktiemarknader – över decennier, inte varje enskilt år.
- Över 10 % är möjligt men följs av hög risk. Att använda en tvåsiffrig ränta som permanent antagande ger snabbt orealistiska prognoser.
Vanliga misstag
Det klassiska felsteget är en alltför optimistisk ränta över mycket långa horisonter – små skillnader rullar upp sig. 7 % i stället för 5 % över 30 år fördubblar nästan slutbeloppet. Lika ofta glöms inflationen: nominella 6 % vid 2 % inflation är bara cirka 4 % i reala termer. Vill du se den reala köpkraften räknar du med den inflationsjusterade räntan.
När räknaren passar
Den är byggd för engångsinsättningen: ett fast belopp som ligger och förräntas i åratal – ett arv, ett avgångsvederlag, en bonus. Så snart du lägger till ett regelbundet månadssparande speglar sparräknaren verkligheten bättre. För en aktiefond med löpande avgifter räknar fondsparkalkylatorn dessutom in fondavgiften. Betrakta ränta-på-ränta-räknaren som ett tankeverktyg: lek med ränta och tid för att känna hur starkt tiden arbetar för dig.