Cómo funciona la ETF Savings Plan Calculator
The plan compounds monthly at the net return (return minus TER). Formula: Final = Initial · (1 + i)n + Rate · ((1 + i)n − 1) / i with monthly rate i = (return − TER) / 100 / 12 and number of months n = years · 12. You contributed Initial + Rate · n, the gain is Final − Contributed, and the TER cost is the difference from the value without TER.
Contexto y detalles
Cómo leer el resultado
El valor final es lo que vale tu cartera al término del plazo. Junto a él ves cuánto has aportado tú mismo, la ganancia pura (valor final menos aportaciones) y el coste del TER. Esta última cifra muestra cuánta rentabilidad te costaron las comisiones corrientes del fondo a lo largo de los años, una partida que muchos subestiman.
Qué rentabilidad es realista
Un ETF mundial bien diversificado (por ejemplo sobre el MSCI World o el FTSE All-World) ha rendido históricamente de media en torno a un 6 a 8 % anual, en horizontes largos y tras fuertes oscilaciones. Es mejor calcular con un 5 a 7 % como hipótesis; todo lo que supere eso es posible, pero no un valor fiable de planificación. Importante: es una media. Algunos años pueden estar muy en negativo, y justo antes del fin del plazo eso puede doler.
Cómo interpretar el TER
- 0,1–0,2 %: ETF mundiales típicos y económicos; aquí el freno de los costes es mínimo.
- 0,3–0,5 %: muchos ETF temáticos o sectoriales.
- más del 1 %: por lo general fondos de gestión activa. En más de 20 años se come una parte considerable de la ganancia.
Ten en cuenta además que el TER no incluye todos los costes: los costes de transacción dentro del fondo y los diferenciales se suman aparte, pero no se reflejan en la calculadora.
Errores frecuentes
El mayor es una rentabilidad demasiado alta y lisa, sin colchón: la realidad oscila. También se olvida a menudo el impuesto: en la mayoría de los países, las plusvalías y los repartos tributan en cuanto se agota cualquier mínimo exento. El valor final aquí es antes de impuestos y antes de inflación. Y quien vende en plena fase de debilidad no realiza la media suavizada, sino el precio actual.
Cuándo encaja la calculadora
Ideal para la planificación a largo plazo de un plan de aportaciones con cuota constante: el efecto de promediar el coste y la carga de comisiones se tienen en cuenta con limpieza. Para una aportación única sin cuota mensual basta la calculadora de interés compuesto. Si quieres saber cuánto vale tu valor final en poder adquisitivo de hoy, combina el resultado con la calculadora de inflación.