Come funziona il ETF Savings Plan Calculator
The plan compounds monthly at the net return (return minus TER). Formula: Final = Initial · (1 + i)n + Rate · ((1 + i)n − 1) / i with monthly rate i = (return − TER) / 100 / 12 and number of months n = years · 12. You contributed Initial + Rate · n, the gain is Final − Contributed, and the TER cost is the difference from the value without TER.
Contesto e dettagli
Come leggere il risultato
Il valore finale è quanto vale il tuo portafoglio al termine del periodo. Accanto vedi quanto hai versato tu stesso, il guadagno puro (valore finale meno versamenti) e i costi dovuti al TER. Quest'ultima voce mostra quanto rendimento ti sono costate negli anni le commissioni correnti del fondo: una voce che molti sottovalutano.
Cos'è un rendimento realistico
Un ETF mondiale ampiamente diversificato (ad esempio sull'MSCI World o sul FTSE All-World) ha reso storicamente in media circa il 6-8% all'anno, su orizzonti lunghi e dopo forti oscillazioni. Meglio calcolare con il 5-7% come ipotesi; tutto ciò che è oltre è possibile, ma non è un valore di pianificazione affidabile. Importante: è una media. Singoli anni possono essere ampiamente in negativo, e poco prima della scadenza questo può fare male.
Inquadrare bene il TER
- 0,1-0,2%: ETF mondiali tipici ed economici, qui il freno dei costi è minimo.
- 0,3-0,5%: molti ETF tematici o settoriali.
- oltre l'1%: di solito fondi a gestione attiva. Su 20+ anni divora una parte considerevole del guadagno.
Considera inoltre che il TER non include tutti i costi: i costi di transazione interni al fondo e gli spread si aggiungono, ma nel calcolatore non sono rappresentati.
Errori frequenti
Il più grande è un rendimento troppo alto e lineare senza margine: la realtà oscilla. Spesso si dimentica anche la tassazione: in Italia sulle plusvalenze e sui proventi si applica l'imposta sostitutiva (di norma il 26%). Il valore finale qui è al lordo delle imposte e al lordo dell'inflazione. E chi vende nel mezzo di una fase di debolezza non realizza la media smussata, ma il prezzo attuale.
Quando il calcolatore è adatto
Ideale per la pianificazione di un PAC a lungo termine con versamento costante: l'effetto del cost averaging e l'incidenza dei costi sono considerati in modo pulito. Per un puro versamento unico senza rata mensile basta il calcolatore dell'interesse composto. Se vuoi sapere quanto vale il tuo valore finale in potere d'acquisto di oggi, combina il risultato con il calcolatore dell'inflazione.