Como funciona a ETF Savings Plan Calculator
The plan compounds monthly at the net return (return minus TER). Formula: Final = Initial · (1 + i)n + Rate · ((1 + i)n − 1) / i with monthly rate i = (return − TER) / 100 / 12 and number of months n = years · 12. You contributed Initial + Rate · n, the gain is Final − Contributed, and the TER cost is the difference from the value without TER.
Contexto e detalhes
Como ler o resultado
O valor final é quanto a sua carteira vale no fim do prazo. Ao lado vê quanto reforçou você próprio, o ganho puro (valor final menos reforços) e o custo do TER. Este último mostra quanta rentabilidade as comissões correntes do fundo lhe custaram ao longo dos anos – uma rubrica que muitos subestimam.
O que é uma rentabilidade realista
Um ETF mundial amplamente diversificado (por exemplo, sobre o MSCI World ou o FTSE All-World) rendeu historicamente, em média, cerca de 6 a 8 % ao ano – em horizontes longos e depois de fortes oscilações. Prefira calcular com 5 a 7 % como pressuposto; tudo acima disso é possível, mas não é um valor de planeamento fiável. Importante: é uma média. Anos isolados podem ficar claramente no negativo, e isso dói sobretudo pouco antes do fim do prazo.
Enquadrar bem o TER
- 0,1–0,2 %: ETF mundiais típicos e baratos – aqui o travão dos custos é mínimo.
- 0,3–0,5 %: muitos ETF temáticos ou setoriais.
- acima de 1 %: normalmente fundos de gestão ativa. Ao longo de 20+ anos isto come uma parte considerável do ganho.
Tenha ainda em conta que o TER não inclui todos os custos: custos de transação dentro do fundo e spreads acrescem por cima, mas não estão refletidos na calculadora.
Erros frequentes
O maior é uma rentabilidade demasiado alta e certinha, sem margem – a realidade oscila. Da mesma forma, o imposto é muitas vezes esquecido: na maioria dos países, as mais-valias e os rendimentos distribuídos são tributados assim que se esgota qualquer isenção. O valor final aqui é antes de impostos e antes da inflação. E quem vende a meio de uma fase de fraqueza não realiza a média suavizada, mas a cotação do momento.
Quando a calculadora se adequa
Ideal para o planeamento de poupança a longo prazo com reforço constante – o efeito custo médio e o peso dos custos são tidos em conta de forma rigorosa. Para um investimento único sem reforço mensal, chega a calculadora de juros compostos. Se quiser saber quanto vale o valor final em poder de compra de hoje, combine o resultado com a calculadora de inflação.