ETF Savings Plan Calculatorのしくみ
The plan compounds monthly at the net return (return minus TER). Formula: Final = Initial · (1 + i)n + Rate · ((1 + i)n − 1) / i with monthly rate i = (return − TER) / 100 / 12 and number of months n = years · 12. You contributed Initial + Rate · n, the gain is Final − Contributed, and the TER cost is the difference from the value without TER.
背景と詳細
結果の読み方
最終評価額は、運用期間の終わりにあなたの口座が持つ価値です。その横に、自分でいくら積み立てたか、純粋な利益（最終評価額マイナス積立額）、そしてTERによるコストが表示されます。最後の数字は、運用中の信託報酬が年月をかけてどれだけリターンを削ったかを示します——多くの人が過小評価する項目です。
現実的なリターンとは
幅広く分散した全世界ETF（たとえばMSCIワールドやFTSEオールワールドに連動）は、歴史的に平均して年およそ6〜8％を生んできました——長い期間を通じて、大きな変動を経た後の値です。前提としては5〜7％で計算する方が無難です。それ以上も起こり得ますが、計画に使える信頼できる値ではありません。重要なのは、これが平均だということ。個々の年は大きくマイナスになることもあり、特に運用期間の終わり間際だと痛手になります。
TERの位置づけ
- 0.1〜0.2％：典型的な低コストの全世界ETF——ここではコストのブレーキは最小限です。
- 0.3〜0.5％：多くのテーマ型・セクター型ETF。
- 1％超：たいていアクティブ運用ファンド。20年以上では利益のかなりの部分を食います。
さらに、TERがすべてのコストを含むわけではない点にも注意してください。ファンド内の取引コストやスプレッドは上乗せされますが、この計算機には反映されていません。
よくある間違い
最大の間違いは、余裕のない高くて均一なリターン——現実は変動します。同じく税金もよく忘れられます：多くの国で、値上がり益や分配金は非課税枠を使い切れば課税対象です。ここでの最終評価額は税引き前・インフレ前です。そして低迷の真っただ中で売れば、ならされた平均ではなく、そのときの価格を確定させることになります。
このツールが適する場面
一定額の積立による長期の積立計画の見積もりに最適です——ドルコスト平均法の効果とコスト負担がきれいに考慮されます。毎月の積立のない純粋な一括投資なら、複利計算機で十分です。最終評価額が今日の購買力でいくらに当たるかを知りたいなら、結果をインフレ計算機と組み合わせてください。